证监会连发四文！通报多起涉嫌操纵市场恶意做空案件！重磅回应股票质押、“两融”风险等问题

本周一，A股市场的波动走势牵动着上亿投资者的心股票做空。昨日下午开盘前，证监会就股票质押风险进行回应。午后中证500ETF、中证1000ETF出现明显放量，三大股指盘中一度转涨。

除股票质押风险之外，证监会昨日还陆续就严惩操纵市场恶意做空、“两融”融资业务风险等市场关心的问题进行公开回应，一天连发四文股票做空。

要点如下：

1.截至今年2月2日，两市股票质押市值占总市值的比重由2018年高峰时的10.51%降为3.38%，质押融资余额由2.69万亿元降为1.59万亿元股票做空。今年以来质押规模较去年年末有所下降。

2.从沪深两市数据看，今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小股票做空。

3.操纵市场恶意做空，严重侵蚀老百姓的“钱袋子”，已经站到了全体股民的对立面，扰乱股市健康稳定运行的正常节奏股票做空。证监会将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。

4.1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之六，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控股票做空。

5.证监会将引导证券公司全方位做好客户服务，通过延长追保时间、动态下调平仓线，保持平仓线弹性，以减少强平风险和市场压力股票做空。

6.立足于解决制约上市公司高质量发展所面临的实际困难和问题，进一步健全工作机制，增强工作合力，共同推动上市公司高质量发展和投资价值的提升股票做空。

从昨日市场整体表现来看，除银行等高股息权重股拉升外，两市近4900只个股下跌股票做空。值得注意的是，国家队资金流入到以中证500、中证1000为代表的中小盘指数，推动其午后成交出现明显放量。近日也有不少机构纷纷表示仍需要实际政策加码以修复市场信心。前海开源首席经济学家杨德龙表示，近期市场出现非理性下跌，呼吁国家队加大救市力度，不仅要买入沪深300等大盘指数ETF，还要买入创业板指数、科创板指数等代表中小盘个股的指数ETF，提供更多流动性，彻底扭转市场走势。

密切监测、采取有力措施防范股票质押风险

昨日午间，证监会新闻发言人就股票质押风险进行了回应股票做空。

证监会新闻发言人表示，2018年以来，证监会会同有关部门持续推进股票质押风险化解，沪深两市股票质押整体风险明显下降股票做空。截至2月2日，两市股票质押市值占总市值的比重由2018年高峰时的10.51%降为3.38%，质押融资余额由2.69万亿元降为1.59万亿元，上市公司第一大股东质押比例超过80%的数量由702家降为227家。“就今年以来的情况看，质押规模较去年年末还有所下降。”

针对近期上市公司大股东补充质押公告增多的情况，上述新闻发言人表示，从今年年初至2月2日，沪深两市共披露大股东补充质押公告106单，较去年同期确有一定增加股票做空。但是，补充质押是质押履约保障比例低于预警线（而非平仓线）的情况下，银行、券商等金融机构（质权人）为保障融资安全与股东（出质人）之间约定的保护性措施，不会导致强制平仓。

展开全文

“同时，我们引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行股票做空。从沪深两市数据看，今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小。”证监会新闻发言人称，证监会会密切监测，采取有力措施，防范股票质押风险。

严惩操纵市场恶意做空股票做空，切实维护市场稳定运行

昨日晚间，证监会公布了一批涉嫌操纵市场恶意做空案件，并表态将让违法操纵者“倾家荡产、牢底坐穿”股票做空。

证监会表示，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，证监会加大交易行为监管力度，丰富线索筛查手段，统筹安排专项核查，加强“穿透式”交易监控，运用多维技术手段收集市场情报，会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件股票做空。

其中，某违法团伙控制100余个证券账户操纵某股票，利用连续拉抬、对倒交易等手法影响股价，其后又伺机清仓式砸盘出货，导致个股价格盘中闪崩、连续跌停，累计卖出27亿元，非法获利约1.3亿元股票做空。

某投资机构实控人通过打压股价、低位吸筹、连续拉抬等手法操纵20余只股票价格，导致个股价格快速波动，甚至日内出现“天地板”等极端行情，从中交易非法获利1.4亿元股票做空。

某违法分子利用资金优势，动用数亿元在期货交易所众多期货产品频繁虚假报单，制造交易假象，诱骗其他投资者，并借机卖出获利4000余万元股票做空。

证监会坚持对影响股市稳定运行、损害投资者合法权益的违法行为快速反应、坚决查处，会同公安机关迅速开展收网行动，严肃依法追责股票做空。

证监会表示，操纵市场恶意做空，严重侵蚀老百姓的“钱袋子”，已经站到了全体股民的对立面，扰乱股市健康稳定运行的正常节奏股票做空。证监会将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。在此警示，莫要以身试法、火中取栗。

证监会已多次传递对恶意做空等重大违法行为的“严管”信号股票做空。2月4日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委会议，传达学习贯彻国务院有关会议精神，部署维护资本市场稳定工作时也提出，要深入排查违法违规线索，依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。

两融业务整体风险可控股票做空，将引导证券公司保持平仓线弹性

昨日，针对近期“两融”融资业务全市场平均维持担保比例有所下降的情况，证监会新闻发言人也进行了回应股票做空。

证监会新闻发言人表示，截至目前，全市场平均维持担保比例226%，较年初有所下降，最低维持担保比例（平仓线）通常为130%股票做空。从实际平仓数据看，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之六，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。当然，有些投资者主动卖股票归还融资，会形成融资余额被动下降。

“投资者具体交易过程中，维持担保比例低于平仓线，并不意味着马上强制平仓股票做空。在当前市场形势下，为维护市场正常秩序，证监会将引导证券公司全方位做好客户服务，通过延长追保时间、动态下调平仓线，保持平仓线弹性，以减少强平风险和市场压力。”证监会新闻发言人说。

据记者了解，近日部分券商已开始下调平仓线和调高两融最低线股票做空。华西证券昨日晚间公告称，因近期行情剧烈波动，为有效控制客户持仓风险，公司决定将《融资融券业务合同（202212版）》中最低线由110%提升至115%。

证监会新闻发言人还表示，证监会将持续加强“两融”融资业务的日常监管，采取有效措施，确保融资业务平稳运行股票做空。

来源：期货日报